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Banxico pausa sus recortes a tasa de interés.
​¿Y eso qué tiene que ver contigo?

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Hola querida comunidad de Mi Primer Rendimiento,

Esta semana pasó algo en el mundo financiero que probablemente viste en algún titular, en redes o en la conversación de alguien más: el Banco de México (Banxico) decidió pausar sus recortes a la tasa de interés y la dejó en 7%.

Si al leer eso sentiste que no te dice absolutamente nada, tranquilo. Le pasa a la mayoría. Y justamente por eso lo vamos a platicar hoy en la siguiente sección.

Si ya sabes qué es una tasa de interés y te interesa más entender qué significa esta pausa para tus inversiones, puedes saltar directamente la sección: Banxico hizo pausa. ¿Qué significa para tus inversiones?

Un millón de gracias por leernos esta semana. ¡Estamos juntos en esto!

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Daniel​
​Paz > Rendimiento​

¿Qué es una tasa de interés y por qué debería importarte?

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Imagina que un amigo te pide prestados $10,000. Tú se los prestas, pero le dices: “me los devuelves en un año, pero con un poquito más, porque ese dinero yo lo podría estar usando en otra cosa”. Ese “poquito más” es, en esencia, una tasa de interés. Es el precio de usar dinero que no es tuyo.

Ahora, a nivel país, el Banco de México (Banxico) hace algo parecido, pero a gran escala. Banxico decide cuánto “cuesta” el dinero en México a través de lo que se llama la tasa de interés de referencia. Y esa tasa, aunque suene lejana, afecta tu vida todos los días sin que te des cuenta.

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¿Cómo te afecta en lo cotidiano?

• Si tienes una tarjeta de crédito o un préstamo a tasa variable, cuando la tasa sube, los intereses que pagas también suben. Tu deuda se vuelve "más cara". No te preocupes de más, si al final del mes tú pagas el total del saldo al corte de tu tarjeta de crédito (y no el mínimo o una cantidad menor al saldo total al corte), esto no te afecta, y que solo se pagan intereses por el saldo de tu deuda no cubierta.
• Si estás invirtiendo (por ejemplo en CETES o en un pagaré bancario), cuando la tasa sube, en teoría te pagan más por tu dinero. Cuando baja, te pagan menos. ¿Por qué? Muy sencillo. Parte del dinero del interés que le cobran a las personas que piden prestado (costo del crédito) lo recibes tú (inversionista) como rendimiento. Es decir, el "premio" de los inversionistas, en este ejemplo, viene de los intereses que pagan los que piden prestado. Pedir prestado no siempre es "malo": por ejemplo, es una buena idea si pides un crédito para utilizar ese dinero "prestado" en producir más dinero para poder pagar lo que te prestaron, y además generar más dinero.
• Si estás pensando en comprar algo a crédito (un coche, una casa), la tasa de interés influye directamente en cuánto vas a terminar pagando en total (spoiler: a veces es más de el doble o triple de lo que originalmente cuesta lo que quieres comprar, ojo).

Dicho de otro modo: la tasa de interés no es un dato para economistas. Es algo que mueve tu bolsillo, tus decisiones y tu tranquilidad.

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¿Y por qué Banxico la sube o la baja?

Muy resumido: Banxico usa la tasa como una herramienta para intentar controlar la inflación (sí, esa misma de la que hablamos la semana pasada). Si la inflación está alta, Banxico sube la tasa para “enfriar” la economía. Si la inflación ya va bajando, la puede ir reduciendo poco a poco para que el dinero fluya más.

​Banxico: Anuncio de política monetaria - 5 de febrero de 2026.​

Lo importante no es que memorices esto. Lo importante es que entiendas que cuando escuches que Banxico subió, bajó o pausó su tasa, eso ya te está diciendo algo sobre lo que puede pasar con tus deudas, tus ahorros y tus inversiones.

Y eso nos lleva al segundo tema de hoy.

Banxico hizo pausa. ¿Qué significa para tus inversiones?

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El pasado 5 de febrero, Banxico decidió por unanimidad mantener la tasa de interés en 7%. Es la primera vez que frena su ciclo de recortes desde junio de 2024, después de 12 bajadas consecutivas (sí, doce).

¿La razón? La inflación subyacente (la que mide los precios “de fondo”, sin cosas tan volátiles como la gasolina o las frutas) sigue arriba de 4.4%. A eso súmale los ajustes fiscales de inicio de año (como el IEPS a refrescos y cigarros) y los aranceles a productos asiáticos. Banxico, con cautela, decidió que era momento de hacer una pausa y observar antes de seguir bajando.

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Pero aquí viene lo que muchos no ven:

El mercado no espera a Banxico. Y esto es clave para cualquiera que esté invirtiendo o pensando en invertir.

Aunque la tasa de referencia se quedó en 7%, los rendimientos de instrumentos como los CETES ya venían bajando antes de la decisión. ¿Por qué? Porque el mercado se anticipa. Los inversionistas institucionales, los bancos, los fondos… todos ellos operan con base en lo que creen que va a pasar, no en lo que ya pasó.

Para darte contexto: en junio de 2025, los CETES a un año pagaban arriba de 8.3%. Hoy rondan 7.37%. Es decir, si invertiste $100,000 a 12 meses hace medio año, podrías haber esperado alrededor de $8,300 brutos. Hoy, con esa misma inversión, el rendimiento sería notablemente menor.

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¿Qué puedes hacer con esta información?

Lo primero: no entrar en pánico. Las tasas van a seguir moviéndose. Analistas esperan que Banxico retome los recortes probablemente en mayo, y que la tasa cierre 2026 alrededor de 6.5%. Pero nadie lo sabe con certeza.

Lo segundo, y más importante: no tomes decisiones de inversión como si las tasas siguieran en 8%. Ese mundo ya cambió. Si tienes todo tu dinero en CETES a 28 días esperando que eso sea suficiente, tal vez sea momento de explorar qué más existe, sin prisa, pero con los ojos abiertos.

Y lo tercero: si aún no inviertes y esto te genera más dudas que respuestas, eso no es un problema. Es una señal de que estás empezando a prestar atención. Y eso, en sí mismo, ya es un paso enorme.

Recuerda: no tienes que entenderlo todo para empezar. Solo necesitas empezar para ir entendiendo.

El dato de la semana

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Un estudio publicado esta semana por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York confirmó que el 90% de los aranceles impuestos por EE.UU. a otros países, los terminan pagando los propios consumidores y empresas estadounidenses, no los países exportadores.

¿Por qué te debería importar esto si vives en México? Porque cuando los consumidores en EE.UU. pagan más por productos importados, eso genera presiones inflacionarias allá arriba. Y cuando la inflación en EE.UU. no baja, la Reserva Federal (la Fed, el “Banxico” de ellos) no puede bajar sus tasas. Y cuando la Fed no baja sus tasas, eso impacta al peso, al tipo de cambio y, por lo tanto, a la inflación en México también.

Todo está conectado. Y no tienes que ser economista para empezar a ver esas conexiones.

Recomendaciones de la semana

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El hombre más rico de Babilonia –
George S. Clason

Este libro tiene casi 100 años y sus lecciones siguen siendo igual de vigentes. A través de historias ambientadas en la antigua Babilonia, Clason explica principios básicos del dinero que nadie nos enseña en la escuela: cómo ahorrar al menos una parte de lo que ganas, cómo hacer que tu dinero trabaje para ti, y por qué la paciencia es tu mejor aliada financiera. ​ Por qué lo recomiendo: Es cortito, fácil de leer y no necesitas saber nada de finanzas para entenderlo. Te da un marco mental sólido antes de meterte a temas más técnicos. Te hace sentir que manejar bien tu dinero no es algo inalcanzable. ​ (Ideal si quieres entender las “reglas del juego” del dinero antes de dar cualquier otro paso.)

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The Simple Path to Wealth – JL Collins

Este libro nació de una serie de cartas que JL Collins le escribió a su hija para explicarle cómo invertir de forma simple y efectiva. Su premisa es poderosa: no necesitas ser experto ni dedicar horas al día para que tu dinero crezca. Con una estrategia basada en fondos indexados de bajo costo (ETFs pasivos), disciplina y visión a largo plazo, Collins demuestra que la simplicidad puede ser la estrategia más inteligente. ​ Por qué lo recomiendo: Desmonta la idea de que invertir tiene que ser complicado o solo para “expertos”. Te ayuda a entender por qué reaccionar a cada titular o cada movimiento de mercado suele ser peor que no hacer nada. Te da una estrategia clara y replicable, sin vueltas. ​ (Ideal si ya diste tus primeros pasos en inversiones y quieres una filosofía sólida de largo plazo.)

"Una inversión en conocimiento paga el mejor interés."
​- Benjamin Franklin